第十二期 --- 中国互联网金融的法律环境

结合指导意见浅谈互联网金融

协力律师事务所并购金融法律事务中心 协力律师事务所 2015/09/21

        【导语】

        互联网金融,如P2P网络借贷、股权众筹融资、互联网信托、互联网消费金融等已经渐渐融入到人们的生活中,并且在一定程度上,也帮助中小微企业缓解了融资难、融资贵的难题。之前,我们总觉得互联网金融没人管、没人问,徘徊在法律的边缘。然而近日,中国人民银行、证监会、银监会、保监会等十个部门联合出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《指导意见》),不仅明确了互联网支付、股权众筹融资、互联网保险等互联网金融的主要业态,而且还明确了相应的监管责任以及细化了一些管理制度,对促进互联网金融的健康发展起到了一定的积极作用。接下来,就让协力律师结合指导意见为您深入解读互联网金融吧!

        【王军彦 协力徐州分所】

        “犹抱琵琶半遮面,千呼万唤始出来”的互联网监管框架——《指导意见》终于尘埃落定。《指导意见》的出台,直接反映了政府对互联网金融在经济发展中的地位与作用的高度肯定。尽管其在一定程度上给传统金融业带来一定的冲击,但是对于银行等行业而言,也是一种不断提升自我的挑战。

        就P2P平台而言,首先,《指导意见》不仅强调了它的中介性质,而且明确指出在个体网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴,受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范。这相当于给P2P做了明确的法律地位。其次,《指导意见》严令禁止P2P提供增信业务、禁止其非法集资。业界通常的增信手段为担保,当然,除了担保外还有备付金制度、资金托管等,《指导意见》的出台或将结束平台为投资者提供担保、借着“信息中介”的名义高垒资金池的混乱现象。最后,《指导意见》明确规定网络借贷业务由银监会负责监管,并且针对不同的业务形态,实行分业监管,这样极大地避免了监管部门为推卸责任而互相踢皮球的情况。

        另外,依据《指导意见》的规定,互联网金融的准入门槛也被相应的提高,根据优胜劣汰的市场法则,一些不符合标准的企业势必会被淘汰,故而优质企业脱颖而出,互联网金融的春天应该也就不远了!

        【张鑫雨 协力苏州分所】

        《指导意见》从宏观方面表述了政府部门对互联网金融的整体态度及方针性规定,在确定了日后对互联网金融将采取扶持鼓励的政策方针后,《指导意见》着重对监管环节发表了意见。为了从源头上规范互联网平台,《指导意见》明确了设立备案制度,并明确了金融部门、电信主管部门、工业和信息化部、国家互联网信息办公室等各部门在互联网金融监管中各自的职责。同时,为了防止平台突破中介功能涉足金融功能,《指导意见》及过去发布的相关规定均从不同角度对平台的服务范围做出了规定。

        线上操作最大的风险即不透明性,因此,《指导意见》规定了融资者和平台应当重视、强化信息披露、风险提示、资质审查等方面的义务,并规定了第三方资金托管制度来避免平台借机建立资金池。而为了保护消费者的合法权利,《指导意见》也表达了建立多元化争议调解制度的想法。个人认为,在涉及互联网平台交易中,仲裁、诉讼等传统方式维权难度较大。因此,引入监管部门,由监管部门受理投诉、对平台及第三方违约行为进行处罚等方式来保护消费者合法权益效果会更为直接一些。

        科技推动生产力的发展,而互联网作为新时代最伟大的发明之一,必将渗透进各行各业,《指导意见》之后,也必将涌现更多有关互联网方面的立法。

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